证券时报e公司讯，国泰君安策略团队5月5日表示，预期视角来看，全球通胀加速、美债利率上行以及流动性收紧的影响已基本被充分预期，市场已过最恐慌时期，但国内利率的上行预期带来的估值压力仍将持续。一季报过后，市场进入业绩空窗期，盈利动能的延续性更加值得关注。行业配置层面，当前步入制造的中段，科技成长的起点，新能车、医药、半导体等基本面确定性的方向，正是当前“模糊的正确”的代表。